El economista Marcos Montiel analizó la creciente dependencia del crédito que atraviesan los hogares argentinos y aseguró que el aumento del endeudamiento responde tanto al deterioro del ingreso como a la falta de planificación financiera.
En declaraciones a Radio Natagalá, afirmó que el crédito se convirtió en un mecanismo para sostener el consumo, aunque advirtió que esa estrategia tiene un límite cada vez más evidente.
«El crédito crece; la verdadera pregunta es quién lo puede pagar», resumió al iniciar su análisis.
Según explicó, entre 2023 y 2026 la cantidad de personas con deudas en proveedores de crédito no financiero pasó de $9.5 millones a $11.3 millones, lo que representa un incremento del 19%. Además, señaló que la deuda promedio por persona se triplicó en ese mismo período.
«La deuda promedio pasó de alrededor de $337 mil a más de $1 millón. Eso demuestra que más crédito no significa necesariamente una mejor salud financiera», expresó.
El crédito sostiene el consumo
Montiel sostuvo que, desde una mirada macroeconómica, el financiamiento se transformó en uno de los principales motores del consumo.
«Hoy el crédito está sosteniendo el consumo. Desde la microeconomía vemos que las familias utilizan el financiamiento para comprar alimentos, pagar servicios, afrontar cuotas, adquirir electrodomésticos e incluso cubrir gastos de educación, salud y movilidad», relató.
En ese contexto, explicó que muchas familias recurren no solo al sistema bancario sino también a financieras, billeteras virtuales e incluso prestamistas particulares: «El problema es que muchas veces se toma un crédito para pagar otro crédito o para refinanciar deudas anteriores».
La morosidad también crece
El economista remarcó que el incremento del endeudamiento vino acompañado por un fuerte crecimiento de la mora.
Detalló que la morosidad bancaria pasó del 4,5% al 10,6%, mientras que en entidades no bancarias aumentó del 11,5% al 15%.
A ello se suma un fuerte incremento en las tasas de interés: «Las tasas de los préstamos personales rondan entre el 90% y el 109% anual. Nadie salva a otro sin cobrar intereses. Refinanciar puede aliviar en el corto plazo, pero también puede transformar la deuda en un problema permanente», dijo.
Por esa razón, recomendó elaborar un orden de prioridades: «Lo primero que debe hacer una familia es elaborar un ranking de sus deudas, identificar cuáles tienen la tasa más alta y cuáles afectan más la vida cotidiana».
Educación financiera
Durante la entrevista, Montiel insistió en que una parte importante del problema tiene relación con la conducta financiera.
«No podemos controlar la macroeconomía. Lo único que podemos controlar es nuestra microeconomía, la economía del hogar», expresó.
Si bien reconoció que los salarios perdieron poder adquisitivo, sostuvo que también existe una tendencia cultural al consumo inmediato.
«La psicología económica demuestra que las personas tienden a gastar más de lo que ingresan. Vivimos con la idea de que cuando llegue el aguinaldo o un aumento vamos a resolver todos los problemas, y generalmente eso no ocurre», comentó.
Agregó que muchos consumidores terminan utilizando la tarjeta de crédito para afrontar gastos corrientes, generando un círculo difícil de romper.
La realidad
del NEA
Montiel advirtió que la situación resulta todavía más delicada en el Nordeste argentino.
Explicó que la región presenta menores niveles de ahorro, una elevada informalidad laboral y una fuerte sensibilidad frente al aumento de los alimentos: «En el NEA existe menor colchón de liquidez, ingresos mucho más variables y una gran dependencia del consumo financiado».
Asimismo, sostuvo que los medios de pago digitales generan una falsa sensación de disponibilidad de dinero.
«Cuando pagamos con transferencias o tarjetas muchas veces no percibimos que el dinero realmente está saliendo de nuestro bolsillo, y eso también influye en el comportamiento del consumidor», relató.
Ahorrar antes
que consumir
Como parte de sus recomendaciones, Montiel alentó a construir hábitos de ahorro, aunque sean pequeños: «La plata tiene hijos. Si uno logra ahorrar e invertir, aunque sea poco, ese dinero empieza a generar nuevos ingresos».
Explicó que adapta sus propios gastos al rendimiento de sus inversiones: «Si mis inversiones generan determinado ingreso diario, gasto solamente una parte y dejo que el resto continúe creciendo».
Consideró que la disciplina financiera constituye una herramienta fundamental para salir del endeudamiento.
«No existen fórmulas mágicas. Salir de las deudas requiere planificación, paciencia y disciplina», aseveró.
Críticas al modelo económico
Aunque aclaró que se identifica con las ideas liberales, Montiel manifestó diferencias con algunos aspectos del rumbo económico nacional: «No coincido con la idea de sufrir hoy para vivir mejor mañana. Ningún médico enferma primero a un paciente para después curarlo».
También cuestionó el impacto de la apertura de importaciones sobre el empleo local.
«Primero hay que consolidar una economía sólida. Una inversión extranjera puede abrir una oficina con diez empleados, pero al mismo tiempo provocar el cierre de una empresa nacional que daba trabajo a cuatrocientas personas», explicó.
Finalmente, remarcó que el crecimiento económico no siempre implica desarrollo.